Check: SDAX Tops und Flops 2024
Kurz vor dem Jahreswechsel beginnt die Zeit, in denen Top- und Flop-Listen erstellt werden: Wir bilden hier keine Ausnahme und widmen uns, nach den MDAX-Gewinnern (und Verlierern), den noch etwas kleineren Unternehmen im SDAX. Insgesamt 70 dieser „Kleinen“ sind im Small-Cap-DAX gelistet – darunter Einzelhändler, Telekommunikationsanbieter, ein Fußballverein, Maschinenbauer und vieles mehr. Die Palette ist bunt. Wir fragen: Wer sind die Champions im Jahr 2024 und was hat sich für Anleger nicht gelohnt?
Das Wichtigste im Überblick:
- Jahresentwicklung: Nur 17 Unternehmen des SDAX im grünen Bereich
- Top 3: AUTO1, AlzChem Group und SÜSS MicroTec
- Alternativ: ETF-Tipp für den SDAX
SDAX – Die Kleinen unter den Großen
Kürzlich haben wir, sicherlich nicht ohne Augenzwinkern, den MDAX als 2. Liga der deutschen Unternehmen beschrieben. Bleiben wir bei dieser Analogie, dann geht es jetzt in die 3. Liga – direkt zum SDAX. Wie erwähnt steht das „S“ für Small Caps, d. h. Unternehmen mit einem „eher übersichtlichen“ Börsenwert im zwei- bis dreistelligen Millionenbereich (in der Regel unter 500 Mio. Euro). Ohne es geringschätzig zu meinen: Es sind eben Nebenwerte, die viele Anleger ins Depot nehmen, um sich breiter aufzustellen. Zudem gibt es immer die Hoffnung, dass einer dieser Small Caps durchstartet.
Generell gilt aber: Sie eignen sich nicht unbedingt, um All-In zu gehen. Wenn schon Small Caps beigemischt werden, dann sollten es mehrere sein. Die Auswahl ist vergleichsweise groß, was eine Diversifizierung erleichtert. Wie ist es um das Risiko bestellt? Einerseits sind kleinere Unternehmen meist sehr spezialisiert, was sie anfällig für bestimmte Marktveränderungen oder unternehmensspezifische Risiken (gestörte Lieferketten, politische Verwerfungen, Trends) macht. Andererseits sind die Wachstumspotenziale häufig größer als bei Large Caps. Kurzum: Renditechancen und Risiko sind in gleicher Weise vorhanden.
Übersicht: Die Tops im SDAX 2024
Sehen wir uns an dieser Stelle die SDAX-Entwicklungen 2024 an: Von den 70 Werten im SDAX landeten zum Zeitpunkt der Erhebung lediglich 17 im Plus, was den Vergleich mit den Kursen vor einem Jahr angeht. Das bedeutet nicht, das sich die übrigen Unternehmen unbedingt schlecht geschlagen haben, aber in der 1-Jahres-Übersicht blieben die Zahlen eben rot. Der höchste Kursanstieg lag 2024 bei 221 Prozent, der niedrigste Wert bei 2,50 Prozent.
| Unternehmen | WKN | Anstieg in den letzten 12 Monaten | Kurs pro Aktie |
|---|---|---|---|
| AUTO1 | A2LQ88 | 221,30% | 16,45 € |
| AlzChem Group | A2YNT3 | 110,20% | 54,60 € |
| SÜSS MicroTec | A1K023 | 91,60% | 49,50 € |
| HORNBACH | 608340 | 42,00% | 85,50 € |
| flatexDEGIRO | FTG111 | 40,00% | 15,18 € |
| Eckert Ziegler | 565970 | 39,10% | 46,30 € |
| Ceconomy St. | 725750 | 35,50% | 3,05 € |
| Grand City Properties | A1JXCV | 30,70% | 11,99 € |
| MLP | 656990 | 16,00% | 5,80 € |
| Dürr | 556520 | 15,00% | 24,06 € |
| Deutsche Wohnen | A0HN5C | 12,50% | 24,60 € |
| Vossloh | 766710 | 10,80% | 43,10% |
| KWS SAAT | 707400 | 10,50% | 58,70 € |
| PATRIZIA | PAT1AG | 9,20% | 7,94 € |
| KSB | 629203 | 6,20% | 612,00 € |
| NORMA Group | A1H8BV | 5,30% | 15,96 € |
| CEWE Stiftung | 540390 | 2,50% | 99,40 € |
| Stand: 11. Dezember 2024 | |||
Hinweis: Der Stand bildet nur eine Momentaufnahme ab. Ein lang- bzw. kurzfristiger Trend lässt sich aus den Werten nicht ablesen. Es handelt sich lediglich um einen Vergleich zum Wert vor einem Jahr.
Die SDAX-Top 3 des Jahres 2024 kompakt
Kommen wir zu den Top 3, was den Anstieg über die vergangenen zwölf Monate hinweg angeht. Unser 1. Platz heißt AUTO1 mit einem Plus von 221,10 Prozent zum Zeitpunkt der Erhebung. Hier sehen wir das ideale Bild einer Rally. Der Gebrauchtwagenhändler profitiert von sinkenden Zinsen, der Erwartung einer sicher verbessernden Verbraucherstimmung und eines aktiveren Marktes in Europa. Zudem kommt das Papier der AUTO1 Group aus einer langen Talfahrt heraus und war dementsprechend günstig. Der letzte Quartalsbericht zeigte überdies Wachstum in allen relevanten Bereichen (+26 Prozent zum Vorjahr an verkauften Fahrzeugen, +34,4 Prozent bei den Umsatzerlösen). Laut Analysten ist außerdem noch Luft nach oben.
Mit der AlzChem Group landete ein Spezialchemie-Unternehmen auf dem 2. Rang, welches kurstechnisch innerhalb eines Jahres mehr als 110 Prozent Plus verzeichnete. Die Bayern (angesiedelt in Trostberg) gehören in ihrem Umfeld zu den Marktführern und sind u. a. seit wenigen Wochen ein offizieller Sponsor des FC Bayern Basketball (mit der Premium-Marke Creapure). Auch über die lange Strecke sieht die Bilanz gut aus. Im SDAX ist die AlzChem Group erst seit Oktober 2024.
Mit etwas Abstand auf dem 3. Platz findet sich die SÜSS MicroTec ein – samt einem positiven Resultat von 91,6 Prozent zum Vorjahresstand der Aktie. Die Münchner sind ein etablierter Hersteller von Prozess- und Testlösungen zur Mikrostrukturierung für die Halbleiterindustrie. Insgesamt ein Markt, der weiterhin erfolgversprechend sein dürfte. Der Blick auf die jüngsten Quartalsergebnisse zeigt für Q3/2024 einen Umsatz von 102,5 Millionen Euro und eine EBIT-Marge von 16,9 Prozent – damit war es das Top-Quartal des Jahres. Eine Anlage für langfristige Planer.
Für das schmale Investment geeignet
Wenn die Anlage darauf abzielt, nur einen kleineren Betrag zu investieren und dafür recht viele Aktien zu erwerben, dann gerät in unserer Liste das Ceconomy St. Wertpapier ins Visier. Eine Aktie des börsennotierten Handelskonzerns aus Düsseldorf kostete zuletzt nur knapp über drei Euro. Was zu erwähnen bliebe: Vielen dürfte der Name des Konzerns selbst nicht unbedingt viel sagen, aber vielleicht das, was drinsteckt – nämlich u. a. MediaMarkt und Saturn. Zwei starke Marken, wenngleich einer immensen (Online-)Konkurrenz ausgesetzt und immer Trends unterlegen.
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SDAX-Kurs-Flops 2024
Und die rote Laterne des SDAX 2024 geht an…SMA Solar. Zeigt das 52 Wochen-Hoch einen Stand von 60,50 Euro bleiben davon derzeit noch 15,08 Euro (Stand: 11. Dezember 2024). Der Solartechnik-Hersteller aus Nordhessen hat ein Jahr zum Vergessen hinter sich – zumindest weitestgehend. Aktuell läuft ein umfassendes Sparprogramm, welches 150 bis 200 Millionen Euro an Einsparungen bringen soll (inklusive massivem Personalabbau). Das Problem von SMA Solar: Wie so oft ging ein Unternehmen davon aus, dass auf ein starkes Jahr ein noch stärkeres folgt. Irrtum. Stattdessen sanken die Strompreise wieder, die Preise von Solaranlagen ebenfalls und der internationale Markt, insbesondere die Konkurrenz aus China, sorgte für Verwerfungen. Der Geschäfts- und Umsatzeinbruch folgte. Für Anleger ein Szenario, das sich niemand lange ansehen wollte. Der Aktienkurs rutsche innerhalb von einem Jahr um knapp 75 Prozent.
Weil wir es am Anfang hatten: Leider landet auch der börsennotierte Fußballverein, auch als BVB (Borussia Dortmund) bekannt, im roten Bereich. Der Kurs liegt etwas über 8,7 Prozent im Minus und die Aktie bei 3,31 Euro.
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Investieren in den SDAX? Warum nicht
Wenn Investments in die einzelnen Aktien ggf. nicht interessant erscheinen, kann es – der Einfachheit halber – auch der gesamte SDAX sein. Als ETF für Einsteiger lohnt sich z. B. der Amundi SDAX UCITS ETF (WKN: ETF195). Der Kurs liegt momentan bei ca. 111 Euro und in den letzten zwölf Monaten verzeichnete der ETF ein leicht positives Ergebnis von rund 4,2 Prozent. Der ETF ist bei diversen Online-Brokern sparplanfähig.
Weiterführende Links und Quellen:
