Robo Advisor Echtgeldtest – Jahresbilanz 2018
Gesamtperformance der Robo-Advice-Anbieter im Jahr 2018
2018 war ein schwieriges Jahr für die Robo-Advice-Anbieter im Echtgeld-Test auf Brokervergleich.de. Alle Anbieter weisen zum Jahresende ein deutliches Minus auf, wie auch unsere beiden Benchmarks. Die Spannbreite reicht von -8,1 Prozent (Sutor Bank) bis -3,6 Prozent (fintego). Unser Benchmark 1, bestehend aus 50 Prozent Aktien und 50 Prozent Anleihen wurde von keinem der Robo-Advisor geschlagen. Immerhin sieben Abieter konnten jedoch unseren Benchmark 2, ein WeltPortfolio nach Kommer-Strategie 2011, schlagen (Die Abbildung der Kommer-Strategie 2011 basiert auf Daten von justETF.com und ist von uns nicht explizit mit Dr. Gerd Kommer abgestimmt.). Die Performances von cominvest, prospery, ROBIN, Solidvest und WeltInvest flossen nicht in den Jahresvergleich ein, da diese erst im Mai 2018 in den Echtgeld-Test aufgenommen wurden.
| Robo-Advisor | Wertent- wicklung 2018 gesamt* |
Performance im Betrachtungsmonat | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018-01 | 2018-02 | 2018-03 | 2018-04 | 2018-05 | 2018-06 | 2018-07 | 2018-08 | 2018-09 | 2018-10 | 2018-11 | 2018-12 | ||
|
* nach Abzug von Verwaltungskosten/Servicegebühren, variabler Drittkosten (Fonds-/ETF-Kosten etc.) und gezahlten Steuern. Für Renditeberechnungen werden die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats und des jeweils betrachteten Monats herangezogen. |
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| fintego | -3,6% | +0,3% | -1,1% | -0,8% | +1,4% | +1,6% | -0,3% | +0,7% | +0,5% | +0,5% | -2,6% | +0,5% | -4,2% |
| vaamo | -4,4% | +0,4% | -1,8% | -0,9% | +1,1% | +2,2% | -1,4% | +1,9% | +0,4% | -0,4% | -3,3% | +0,1% | -2,8% |
| quirion | -5,0% | +0,7% | -0,9% | -1,7% | +1,7% | +1,3% | -0,6% | +1,2% | +0,3% | +0,1% | -3,0% | +0,3% | -4,2% |
| VisualVest | -5,1% | +0,8% | -1,3% | -1,3% | +1,3% | +1,0% | -1,0% | +0,2% | -0,3% | +0,4% | -2,1% | +0,0% | -2,8% |
| investify | -5,3% | +0,4% | -1,3% | -1,0% | +1,1% | +1,5% | -1,1% | +0,7% | +0,4% | -0,3% | -2,7% | +0,8% | -3,9% |
| growney | -5,5% | +0,2% | -0,8% | -1,4% | +1,3% | +0,6% | -0,4% | +1,1% | -0,3% | +0,2% | -3,1% | +0,6% | -3,5% |
| easyfolio | -6,0% | +0,0% | -1,1% | -1,2% | +1,1% | +0,8% | -1,0% | +1,3% | -0,6% | +0,2% | -2,9% | +1,0% | -3,6% |
| Ginmon | -6,4% | +0,0% | -1,3% | -1,4% | +1,3% | +2,5% | -0,4% | +0,8% | +1,2% | -0,3% | -3,9% | +0,3% | -5,1% |
| Scalable Capital | -7,2% | +1,0% | -2,4% | -1,9% | +1,5% | +0,8% | -0,7% | +1,1% | +0,6% | +0,1% | -4,1% | +0,4% | -3,6% |
| Whitebox | -8,1% | +0,3% | -1,7% | -2,0% | +1,7% | +0,4% | -0,9% | +0,8% | -0,9% | +0,3% | -3,2% | +0,8% | -3,9% |
| Sutor Bank | -8,4% | +0,7% | -2,0% | -1,2% | +2,1% | +0,7% | -0,7% | +1,2% | -0,5% | -0,3% | -4,3% | +0,3% | -4,3% |
| Benchmarks | |||||||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate** |
-3,4% | -0,1% | -1,0% | -1,5% | +1,7% | +1,7% | +0,2% | +1,0% | +1,1% | +0,0% | -2,6% | +0,3% | -3,8% |
| Portfolio nach Kommer*** |
-6,4% | +0,6% | -1,8% | -0,9% | +2,3% | +1,9% | -1,0% | +0,6% | +0,0% | -0,2% | -3,5% | +0,5% | -4,6% |
Daten zur Performance der Robo-Advisor für den 31.12.2018
| Robo-Advisor | Performance im Zeitraum | Zum Anbieter | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| seit 2018-05 (Testphase 4) |
2018-12 | 2018-11 | 3 Monate | 6 Monate | 1 Jahr | 2 Jahre | 3 Jahre | ||
| *Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen) **Benchmark 2: Kommer-Strategie, Weltportfolio gemischt mit „risikofreiem“ Portfolioteil (Die Abbildung der Kommer-Strategie 2011 basiert auf Daten von justETF.com und ist von uns nicht explizit mit Dr. Gerd Kommer abgestimmt.) Quellen: Eigene Berechnungen. Kurswerte von Comdirect.de, Onvista.de, JustETF.de und den Robo-Advisors. Alle Angaben ohne Gewähr Stand der Daten: 31.12.2018 Warum weichen unsere Performance-Angaben von den Angaben auf den Anbieter-Webseiten ab? Für unsere Berechnungen ziehen wir jeweils die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats heran. Dabei berücksichtigen wir alle anfallenden Gebühren und Steuern. Das bedeutet auch: wir haben bei keinem der Anbieter einen Freistellungsauftrag gestellt, weil dieser a) bei einem Depotstand von insgesamt mehr als 90.000 Euro schon bei einem Prozent Rendite pro Jahr aufgebraucht wäre und b) wir den uns zur Verfügung stehenden Sparerpauschbetrag nicht gleichmäßig auf alle Anbieter aufteilen können, was zu Verzerrungen im Test führen würde. Daher haben wir uns entschieden, bei keinem der Robo-Advisor einen Freistellungsauftrag einzurichten, und geben die erzielte Rendite nach Steuern an. Details zum Testverfahren » |
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-1,5% | -1,7% | +0,8% | -3,4% | -3,1% | Weiter » | |||
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-3,3% | -4,2% | +0,5% | -6,1% | -4,6% | -3,6% | -2,2% | -4,5% | Weiter » |
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-3,3% | -2,8% | +0,1% | -5,9% | -4,1% | -4,4% | -1,1% | +7,4% | Weiter » |
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-3,4% | -3,5% | +0,9% | -5,3% | -4,1% | Weiter » | |||
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-4,5% | -3,9% | +0,8% | -5,8% | -5,0% | -5,3% | Weiter » | ||
 |
-4,5% | -3,9% | +0,8% | -5,8% | -5,0% | -5,3% | Weiter » | ||
 |
-4,6% | -4,2% | +0,3% | -6,7% | -5,3% | -5,0% | -2,1% | +4,6% | Weiter » |
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-4,8% | -3,5% | +0,6% | -5,9% | -5,0% | -5,5% | Weiter » | ||
 |
-4,8% | -3,6% | +1,0% | -5,4% | -4,6% | -6,0% | -2,5% | +3,4% | Weiter » |
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-5,1% | -5,1% | +0,3% | -8,6% | -7,0% | -6,4% | -2,5% | Weiter » | |
 |
-5,4% | -4,1% | +0,8% | -6,9% | -5,4% | Weiter » | |||
 |
-5,5% | -3,6% | +0,4% | -7,2% | -5,5% | -7,2% | -3,8% | Weiter » | |
 |
-5,7% | -3,1% | -0,2% | -6,6% | -5,9% | Weiter » | |||
 |
-6,4% | -3,9% | +0,8% | -6,2% | -6,0% | -8,1% | -3,8% | Weiter » | |
 |
-8,0% | -4,3% | +0,3% | -8,2% | -7,9% | -8,4% | -3,3% | +2,5% | Weiter » |
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-14,8% | -5,8% | -1,5% | -10,6 | -12,4% | Weiter » | |||
| Benchmarks | |||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate* | -2,3% | -3,8% | +0,3% | -5,9% | -4,1% | -3,4% | +0,6% | +7,3% | |
| Portfolio nach Kommer** | -6,4% | -4,6% | +0,5% | -7,4% | -7,1% | -6,4% | -1,2% | +7,9% | |
Testsieger: Bester Robo Advisor 2018
2018 wurde auf Brokervergleich.de zum dritten Mal die „Wahl zum Robo-Advisor des Jahres“ durchgeführt. Die Stimmen der Kunden und der Redaktion flossen jeweils zu 50 Prozent in das Ergebnis ein. Die Testsieger sind: quirion, growney und Scalable Capital.
Surftipp: Hier geht es zum aktuellen Robo-Advisor Echtgeldtest 2019 »
Robo-Advisor Aktivitätsindex 2018
Wie aktiv waren die Robo-Advisors des Echtgeld-Tests auf Brokervergleich.de im Jahr 2018? Die Redaktion hat untersucht, wie viele Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen im letzten Jahr durchgeführt wurden. Die Unterschiede könnten dabei kaum größer sein. Während GINMON 2018 lediglich einen einzigen Kauf tätigte, waren es bei Whitebox satte 209. Zu beachten gilt es dabei allerdings, dass sich unterschiedlich viele Werte in den Portfolios der Robo-Advisors befinden. Bei growney (25 Käufe und Verkäufe) sind es beispielsweise 8 ETFs, bei Whitebox 16. Auch das jeweils bewegte Volumen gemessen am Depotwert ist für die Bewertung der Aktivitäten interessant. Scalable Capital hat im Jahr 2018 bei in Summe 79 Käufen und Verkäufen von ETFs im Monat durchschnittlich 20,1 Prozent des Depotwertes bewegt, Whitebox bei insgesamt 209 Aktivitäten in 2018 durchschnittlich gerade einmal 8,0 Prozent. Insgesamt haben die getesteten 11 Anbieter in unseren Echtgeld-Depots 403 Aktivitäten gezeigt und dabei 74,01 Prozent des Gesamtwertes bewegt.
| Robo-Advisor / Depot-Bestand- teile* |
Aktivitäten** / bewegtes Volumen*** | Betrachtungsmonat | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 Jan |
2018 Feb |
2018 Mrz |
2018 Apr |
2018 Mai |
2018 Jun |
2018 Jul |
2018 Aug |
2018 Sep |
2018 Okt |
2018 Nov |
2018 Dez |
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|
* Depotbestandteile (Fonds/ETFs, ETCs etc.) ohne Cash-Anteil/Liquidität. Stand 22.01.2019 ** Aktivitäten sind Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die eindeutig ausschließlich zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. *** Das im Betrachtungsmonat bewegte Volumen in Prozent ergibt sich aus dem Verhältnis der Summe der durchgeführten Käufe und Verkäufe zum Depotwert am Monatsende. Easyfolio fehlt in dieser Übersicht, da Aktivitäten in den Fonds etc. durch die spezielle Anlagestruktur nicht nachvollziehbar sind. cominvest, Prospery, ROBIN, Solidvest und WeltInvest sind erst Mai 2018 Bestandteil des Echtgeld-Tests und werden daher nicht im Jahresrückblick betrachtet. Quellen: Eigene Berechnungen. Alle Angaben ohne Gewähr |
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| fintego Depot-Best.: 5 |
Aktivitäten | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| Volumen | 0,3% | 69,9% | 0,0% | ||||||||||
| Ginmon Depot-Best.: 5 |
Aktivitäten | 1 | |||||||||||
| Volumen | 1,0% | ||||||||||||
| growney Depot-Best.: 8 |
Aktivitäten | 9 | 1 | 1 | 4 | 1 | 1 | 8 | |||||
| Volumen | 5,2% | 0,1% | 0,0% | 0,8% | 0,0% | 0,0% | 4,5% | ||||||
| Investify Depot-Best.: 20 |
Aktivitäten | 19 | 2 | 1 | |||||||||
| Volumen | 19,6% | 18,6% | 0,8% | ||||||||||
| quirion Depot-Best.: 13 |
Aktivitäten | 5 | |||||||||||
| Volumen | 1,8% | ||||||||||||
| Scalable Capital Depot-Best.: 17 |
Aktivitäten | 6 | 6 | 1 | 8 | 8 | 8 | 8 | 16 | 18 | |||
| Volumen | 22,6% | 20,7% | 1,2% | 35,2% | 30,8% | 26,8% | 26,5% | 41,7% | 44,0% | ||||
| Sutor Bank Depot-Best.: 13 |
Aktivitäten | 14 | 13 | ||||||||||
| Volumen | 0,0% | 0,0% | |||||||||||
| vaamo Depot-Best.: 12 |
Aktivitäten | 2 | 6 | 2 | 1 | 5 | 3 | ||||||
| Volumen | 2,0% | 0,4% | 0,1% | 0,0% | 0,1% | 0,5% | |||||||
| VisualVest Depot-Best.: 8 |
Aktivitäten | 12 | |||||||||||
| Volumen | 112,5% | ||||||||||||
| Whitebox Depot-Best.: 16 |
Aktivitäten | 26 | 9 | 26 | 9 | 35 | 20 | 5 | 20 | 33 | 6 | 7 | 13 |
| Volumen | 0,7% | 0,3% | 66,8% | 0,4% | 1,0% | 0,6% | 0,2% | 0,8% | 23,3% | 0,3% | 0,4% | 1,1% | |
| Aktivitäten insgesamt im Brokervergleich.de Gesamtportfolio (11 Anbieter***) | |||||||||||||
| 43 | 48 | 29 | 17 | 62 | 42 | 34 | 57 | 67 | 114 | 39 | 59 | ||
| Bewegtes Volumen im Brokervergleich.de Gesamtportfolio (11 Anbieter***) | |||||||||||||
| 4,8% | 5,6% | 8,2% | 6,5% | 9,1% | 4,9% | 1,5% | 17,1% | 4,3% | 8,6% | 15,3% | 18,4% | ||
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Spezial: Dow Jones Crash im Februar 2018 – Wie haben die Robo-Advisor auf die Turbulenzen an den Börsen reagiert?
Der US-Leitindex Dow Jones verlor am Montag, den 5. Februar 2018, 1.600 Punkte an einem Tag – so viel wie nie zuvor in seiner Geschichte. Der Einbruch folgte auf eine lange Phase, in der ein Rekordhoch vom anderen abgelöst wurde. Nicht alle Experten waren darum überrascht. Viele Anleger reagierten dennoch panisch. Wie aber schlugen sich Portfolios, die auf die Hilfe von Algorithmen setzen? Wir haben uns angesehen, was sich bei den Robo-Advisors im Zeitraum um den Kursrutsch getan hat.
| Robo-Advisor | Performance | Aktivitäten | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01. – 23.01. | 24.01. – 09.02. | 10.02. – 16.02. | 01.01. – 16.02. | 01.01. – 23.01. | 24.01. – 09.02. | |
| easyfolio | +1,3% | -4,8% | +2,2% | -1,5% | n.a. | n.a. |
| fintego | +1,8% | -4,5% | +1,2% | -1,5 | 0 | 0 |
| Ginmon | +1,8% | -6,0% | +2,9% | -1,5% | 0 | 0 |
| Growney | +2,3% | -4,6% | +1,3% | -1,2% | 8 | 1 |
| Investify | +1,5% | -4,8% | +2,2% | -1,3% | 0 | 0 |
| quirion | +1,8% | -4,3% | +1,8% | -0,8% | 0 | 0 |
| Scalable Capital | +3,3% | -8,2% | +3,6% | -1,8% | 6 | 0 |
| Sutor Bank | +1,9% | -4,3% | +1,3% | -1,2% | 0 | 0 |
| vaamo | +2,0% | -4,7% | +1,5% | -1,3% | 2 | 0 |
| VisualVest | +1,4% | -3,6% | +1,3% | -1,0% | 0 | 0 |
| Whitebox | +1,9% | -5,6% | +2,4% | -1,4% | 21 | 9 |
| Benchmarks | ||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate** | +1,2% | -4,7% | +2,0% | -1,7% | n.a. | n.a. |
| Portfolio nach Kommer*** | +1,8% | -5,2% | +2,3% | -1,3% | n.a. | n.a. |
| * Aktivitäten sind Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die ausschließlich zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. n. a. = keine Daten vorhanden **Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen) ***Benchmark 2: Kommer-Strategie, Weltportfolio gemischt mit „risikofreiem“ Portfolioteil (Die Abbildung der Kommer-Strategie 2011 basiert auf Daten von justETF.com und ist von uns nicht explizit mit Dr. Gerd Kommer abgestimmt.) Quellen: Eigene Berechnungen. Alle Angaben ohne Gewähr |
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Einige der getesteten Robo-Advisor hatten bisher kaum schwierigen Börsenphasen zu überstehen. Das hat sich im Februar geändert. Die Tabelle zeigt, welche Performances Robo-Advisors rund um den Kursrutsch erbrachten.
Den größten Tagesverlust erlitt der Dow Jones am 5. Februar 2018. In der Folge kam es an der Börsen weltweit zu Kurseinbrüchen. Der DAX verbuchte am Dienstagmorgen ein Minus von 1,8 Prozent. Die Tabelle zeigt, dass auch alle Portfolios der Robo-Advisors im Zeitraum vom 24.01.2018 bis 09.02.2018 an Wert verloren. Die Spanne reichte von -3,6 Prozent (VisualVest) bis -8,2 Prozent (Scalable Capital).
Zum Vergleich: Die Benchmark aus MSCI World + Barclays Aggregate verlor im selben Zeitraum 4,7 Prozent, das Portfolio nach Kommer 5,2 Prozent. Die Verluste sind damit ähnlich hoch wie bei den Robo-Advisors. Einige Robo-Advisors wie VisualVest und quirions schlugen sich besser als die Benchmarks.
Auffällig ist, dass es nur bei zwei Robo-Advisors in diesem Zeitraum Umschichtungen im Portfolio gab. Sowohl bei Whitebox als auch bei Growney waren die Bewegungen im Portfolio aber so gering, dass sie kaum als Reaktion auf den Kursrutsch gedeutet werden können. Es kam bei keinem Robo-Advisor zu Überreaktionen.
Die Tabelle belegt auch, dass es im folgenden Zeitraum vom 10.02.2018 bis zum 09.02.2018 bei allen Robo-Advisors zu einer deutlichen Erholung kam. Am sträksten fiel die Erholung bei Scalable Capital aus. Das Portfolio verzeichnete ein Plus von 3,6 Prozent.
Diese Ratgeber helfen Ihnen beim Einstieg in die eigene Geldanlage
Wenn Sie die Geldanlage lieber in die eigenen Hände nehmen wollen, zeigen wir Ihnen auf den folgenden Seiten, wie Sie Aktien, Anleihen, Fonds und ETFs an der Börse kaufen können, worauf dabei zu achten ist und anhand welcher Kriterien Sie passende Broker auswählen:
Als Alternative zu den hier im Test aufgeführten Robo-Advisors können Sie natürlich auch selbst ein Portfolio aus Aktien oder ETFs per Sparplan besparen. Wie das geht, welche Broker dabei die günstigsten Gebühren oder das breiteste Angebot an sparplanfähigen Papieren haben, zeigen Ihnen unsere Vergleiche auf den folgenden Seiten:
