Robo Advisor – Statistiken und Daten
Inhaltsverzeichnis
- Robo Advisor: Performance im Vergleich
- Spezial: Robo-Advisor Echtgeld-Test – der Crash durch das Coronavirus
- Performance der Robo-Advice-Anbieter im vierten Betrachtungsjahr von 1.05.2018 bis 30.04.2019
- Robo-Advisor Aktivitätsindex – Testphase 4
- Spezial: Robo Advisor Echtgeldtest – Jahresbilanz 2018
- Performance der Robo-Advice-Anbieter im dritten Betrachtungsjahr vom 1.05.2017 bis 30.04.2018
- Performance der Robo-Advice-Anbieter im zweiten Betrachtungsjahr vom 1.05.2016 bis 30.04.2017
- Performance der RoboAdvice-Anbieter im ersten Betrachtungsjahr vom 1.05.2015 bis 30.04.2016
- Gesamtperformance der RoboAdvice-Anbieter im Zeitverlauf seit 1.Mai 2015
- Jahresrückblick zur Entwicklung 2017
- Aktuelle Studien: Robo Advisor haben Potential
Robo Advisor: Performance im Vergleich
| Robo-Advisor | Performance im Zeitraum | Zum Anbieter | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| seit 2024-05 (Testphase 10) | 2024-10 | 2024-09 | 3 Monate | 6 Monate | 1 Jahr | 2 Jahre | 3 Jahre | ||
| *Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen) **Benchmark 2: Kommer-Strategie, Weltportfolio gemischt mit „risikofreiem“ Portfolioteil (Die Abbildung der Kommer-Strategie 2015 basiert auf Daten von justETF.com und ist von uns nicht explizit mit Dr. Gerd Kommer abgestimmt.) Quellen: Eigene Berechnungen. Kurswerte von Comdirect.de, Onvista.de, JustETF.de und den Robo-Advisors. Alle Angaben ohne Gewähr Stand der Daten: 31.10.2024 Warum weichen unsere Performance-Angaben von den Angaben auf den Anbieter-Webseiten ab? Für unsere Berechnungen ziehen wir jeweils die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats heran. Dabei berücksichtigen wir alle anfallenden Gebühren und Steuern. Das bedeutet auch: wir haben bei keinem der Anbieter einen Freistellungsauftrag gestellt, weil dieser a) bei einem Depotstand von insgesamt mehr als 170.000 Euro schon bei einem Prozent Rendite pro Jahr aufgebraucht wäre und b) wir den uns zur Verfügung stehenden Sparerpauschbetrag nicht gleichmäßig auf alle Anbieter aufteilen können, was zu Verzerrungen im Test führen würde. Daher haben wir uns entschieden, bei keinem der Robo-Advisor einen Freistellungsauftrag einzurichten, und geben die erzielte Rendite nach Steuern an. Details zum Testverfahren » | |||||||||
 | +7,7% | +1,1% | +2,8% | +4,6% | +7,7% | +14,2% | +9,0% | +9,3% | Weiter » |
 | +6,9% | +0,8% | +1,6% | +3,8% | +6,9% | +16,4% | Weiter » | ||
 | +6,2% | -0,4% | +2,0% | +1,7% | +6,2% | +18,6% | +19,7% | +7,3% | Weiter » |
 | +5,8% | -0,7% | +2,3% | +1,5% | +5,8% | +15,4% | +16,7% | +4,6% | Weiter » |
 | +5,4% | +0,0% | +1,2% | +0,5% | +5,4% | +20,6% | +29,1% | -8,1% | Weiter » |
 | +5,1% | +2,2% | +1,6% | +1,9% | +5,1% | +16,7% | +16,4% | +3,2% | Weiter » |
 | +5,0% | -0,5% | +1,5% | +1,2% | +5,0% | Weiter » | |||
 | +5,0% | -1,1% | +2,1% | +1,0% | +5,0% | +15,8% | +16,4% | +2,1% | Weiter » |
 | +4,8% | -1,6% | +1,3% | +0,3% | +4,8% | +13,8% | +11,7% | -2,8% | Weiter » |
 | +4,8% | -0,5% | +1,1% | +0,5% | +4,8% | +14,7% | +17,2% | +7,9% | Weiter » |
 | +4,4% | -0,7% | +0,7% | +0,4% | +4,4% | +16,7% | +23,7% | +2,8% | Weiter » |
 | +4,3% | -0,4% | +0,3% | +0,3% | +4,3% | +14,6% | +15,0% | +5,9% | Weiter » |
 | +4,2% | -0,7% | +1,5% | +0,4% | +4,2% | +14,1% | +14,3% | +5,5% | Weiter » |
 | +4,0% | -0,8% | +1,2% | +0,6% | +4,0% | +13,4% | +13,1% | +3,9% | Weiter » |
 | +4,0% | -0,3% | +0,7% | +0,5% | +4,0% | +16,5% | +19,7% | +3,1% | Weiter » |
 | +3,8% | -1,0% | +1,5% | +0,6% | +3,8% | +15,4% | +12,9% | +3,0% | Weiter » |
 | +3,8% | -1,2% | +1,4% | +0,4% | +3,8% | +15,8% | +19,2% | +6,8% | Weiter » |
 | +3,7% | -0,1% | +1,5% | +2,3% | +3,7% | +14,5% | +14,4% | +2,0% | Weiter » |
 | +3,6% | -1,4% | +1,5% | -0,1% | +3,6% | +12,9% | +15,3% | +2,9% | Weiter » |
 | +3,4% | +0,3% | -0,2% | +0,3% | +3,4% | +10,1% | +7,9% | +1,2% | Weiter » |
 | +2,5% | -1,2% | +0,9% | +0,3% | +2,5% | +11,6% | +8,2% | -0,8% | Weiter » |
 | +2,0% | -1,3% | +1,3% | +0,1% | +2,0% | +11,9% | +7,4% | -6,8% | Weiter » |
 | +1,4% | +0,0% | +1,7% | +1,8% | +1,4% | +13,6% | +5,2% | Weiter » | |
 | +1,3% | -0,8% | -0,4% | -1,0% | +1,3% | +11,6% | Weiter » | ||
| Benchmarks | |||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate* | +6,4% | -0,8% | +1,0% | +1,2% | +6,4% | +18,7% | +20,1% | +9,1% | |
| Portfolio nach Kommer** | +4,6% | -0,8% | +1,8% | +0,9% | +4,6% | +15,7% | +14,0% | +7,0% | |
Sonderauswertung: Echtgeld-Test Testphase IX – Mai 2023 bis April 2024
In der Testphase IX unseres Robo-Advisor Echtgeld-Tests von Mai 2023 bis April 2024 hatten die Robo-Advisor einiges aufzuholen. Während der vorherigen Testphase konnte kein einziger Robo-Advisor eine positive Performance erwirtschaften und die Bilanz ist deutlich negativ ausgefallen. Entsprechend hoch waren die Erwartungen an die Testphase IX. Ohne etwas vorwegzunehmen: In der aktuellen Testphase IX konnten die Robo-Advisor das Blatt wenden und es wurden zum Teil zweistellige Renditen erwirtschaftet.
Spannend: Im Gegensatz zur letzten Testphase hatte kein Robo-Advisor des Echtgeld-Tests eine negative Testphasen-Bilanz. Die Performance-Spanne reicht von +4,3 Prozent bis +19,4 Prozent. Sieben Robo-Advisor konnten eine zweistellige Rendite erzielen.
Welcher digitale Vermögensverwalter den ersten Platz im Echtgeld-Test erreicht hat und wie sich die Robo-Advisor im Vergleich zur vorherigen Testphase geschlagen haben, erfahren Sie in der Auswertung für die Testpase IX.
Alle Details zum Echtgeld-Test der Testphase IX finden Sie hier »
Update 18.05.2021
Nach dem Ausbruch des Coronavirus zeigten sich die Börsen zunächst unbeeindruckt und setzten sogar zu neuen Höhenflügen an. Ende Februar änderte sich das jedoch schlagartig. Mit dem Bekanntwerden der Ausbreitung des Virus in Italien gerieten viele Anleger in Panik. Am 24. Februar brachen die Börsen ein. Am 9. März folgte ein Schwarzer Montag, an dem der DAX den größten Tagesverlust seit dem 11. September 2011 erlitt.
Das ist nun über ein Jahr her. Wir haben den Zeitraum vom 20. Februar 2020 – kurz vor den starken Einbrüchen – bis zum 30. April 2021 genauer untersucht und uns gefragt: Wie haben sich die Portfolios der Robo-Advisors in diesem Zeitraum entwickelt? Wie haben die Robo-Advisor auf das Coronavirus reagiert? Kam es zu ungewöhnlich vielen Transaktionen? Und wo stehen die Robo-Advisor ein Jahr nach dem Crash?
| Robo-Advisor | Performance | Aktivitäten | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.20 – 31.01.20 | 01.02.20 – 19.02.20 | 20.02.20 – 30.04.21 | 19.02. – 09.03. | 10.03. – 16.03. | 17.03. – 25.03. | 26.03. – 06.04. | 07.04. – 11.05. | 12.05. – 07.08. | 08.08. – 16.09. | 01.09. – 19.10. | 01.10. – 30.11. | 01.01.21 – 31.01.21 | 01.02.21 – 31.03.21 | 01.04.21 – 30.04.21 | |
| bevestor | +0,8% | +2,7% | +4,0% | 0 | 1 | 0 | 3 | 0 | 16 | 0 | 0 | 4 | 0 | 0 | 0 |
| cominvest | +3,3% | +3,4% | -5,9% | 0 | 0 | 4 | 6 | 7 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 |
| easyfolio | -0,3% | +2,6% | +0,6% | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| fintego | +1,0% | +3,3% | +1,1% | 0 | 0 | 5 | 5 | 5 | 0 | 5 | 0 | 0 | 5 | 2 | 0 |
| Ginmon | -0,8% | +4,0% | +2,6% | 0 | 11 | 0 | 0 | 0 | 39 | 0 | 0 | 0 | 13 | 0 | 0 |
| growney | -0,1% | +2,8% | +3,6% | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 4 | 3 | 3 | 1 | 1 | 0 | 1 |
| Investify | +0,5% | +3,5% | +2,0% | 21 | 20 | 17 | 0 | 17 | 32 | 0 | 0 | 21 | 0 | 0 | 18 |
| PIXIT | +0,0% | +2,8% | +1,0% | 8 | 0 | 0 | 11 | 8 | 15 | 0 | 0 | 8 | 0 | 9 | 11 |
| quirion | -0,1% | +2,4% | +2,2% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25 | 35 | 0 | 0 | 12 |
| ROBIN | +0,3% | +4,1% | +3,2% | 0 | 12 | 0 | 17 | 0 | 46 | 10 | 3 | 16 | 14 | 25 | 7 |
| Scalable Capital | -0,1% | +5,0% | -10,0% | 4 | 12 | 12 | 5 | 11 | 23 | 5 | 3 | 0 | 0 | 0 | 3 |
| Solidvest | -0,3% | +3,5% | +1,5% | 16 | 12 | 7 | 18 | 67 | 88 | 9 | 18 | 42 | 14 | 72 | 46 |
| VisualVest | +0,7% | +2,9% | +1,6% | 0 | 0 | 8 | 0 | 12 | 9 | 0 | 8 | 1 | 0 | 10 | 0 |
| Warburg Navigator | -0,1% | +3,4% | +0,5% | 6 | 20 | 0 | 1 | 2 | 29 | 15 | 1 | 10 | 6 | 18 | 4 |
| Digital Invest Assets (ehemals wevest) | +0,7% | +2,7% | +1,3% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 | 0 | 0 | 24 | 21 | 0 | 0 |
| Raisin Invest | +0,1% | +3,5% | +5,2% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 0 | 0 |
| Whitebox | -0,4% | +3,2% | +2,7% | 15 | 15 | 21 | 4 | 33 | 74 | 24 | 36 | 85 | 49 | 93 | 13 |
| WMD Capital | +0,9% | +2,7% | +3,5% | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zeedin | +0,6% | +2,8% | +4,6% | 2 | 3 | 9 | 1 | 6 | 7 | 11 | 5 | 5 | 7 | 10 | 6 |
| Benchmarks | |||||||||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate** | +0,4% | +3,9% | +5,1% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Portfolio nach Kommer*** | -1,4% | +3,4% | +4,7% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Indizes | |||||||||||||||
| DAX40 | -3,0% | +6,2% | +9,8% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| EuroStoxx 50 | -4,0% | +6,2% | +2,8% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dow Jones | -2,1% | +3,9% | +15,4% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| MSCI World | -1,4% | +3,8% | +20,9% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Nasdaq 100 | +1,3% | +8,1% | +42,6% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| * Aktivitäten sind Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die ausschließlich zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. n. a. = keine Daten vorhanden **Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen) ***Benchmark 2: Kommer-Strategie, Weltportfolio gemischt mit „risikofreiem“ Portfolioteil (Die Abbildung der Kommer-Strategie 2015 basiert auf Daten von justETF.com und ist von uns nicht explizit mit Dr. Gerd Kommer abgestimmt.) Quellen: Eigene Berechnungen. Alle Angaben ohne Gewähr |
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Das Wichtigste auf einen Blick
- Rund ein Jahr nach dem Crash haben sich nur zwei Robo-Advisor noch nicht wieder von diesem erholt
- Im Zeitraum vom 20.02.2020 bis zum 30.04.2021 lagen die Portfolios der Robo-Advisors bei -10,0 Prozent bis +5,2 Prozent.
- Die beste Performance gelang Raisin Invest, die höchsten Verluste erlebte Scalable Capital
- In den Portfolios gab es bis zum 09.03.2020 kaum auffällige Aktivitäten – Ausnahmen: Solidvest, Warburg Navigator, investify und teilweise Scalable Capital. Ab dem 10.03.2020 haben die Aktivitäten zugenommen. 2021 befinden sie sich bis jetzt auf keinem auffällig hohen Niveau.
Bilanz: Ein Jahr nach dem Crash
Etwas mehr als ein Jahr ist es nun her, dass die Corona-Pandemie einen Crash an den Börsen verursachte. Auch die Algorithmen der Robo-Advisor konnten dem wenig entgegensetzen. Einige Portfolios brachen um über 20 Prozent ein. Der Weg zurück in den grünen Bereich war mühsam. Doch im April 2021 haben es fast alle Anbieter in unserem Echtgeld-Test ins Plus geschafft.
Die Performances vom 20.02.2020 bis 30.04.2021 liegen bei -10,0 Prozent bis +5,2 Prozent. Nur bei zwei Anbietern ist das Vorzeichen noch negativ: Scalable Capital (-10,0 Prozent) und cominvest, Robo-Advisor der comdirect (-5,9 Prozent). Die beste Performance in diesem Zeitraum gelingt Raisin Invest mit +5,2 Prozent.
Damit haben die meisten Anbieter das Tal verlassen. Ein Aushängeschild ist die Entwicklung der Portfolios im Rahmen der Corona-Pandemie dennoch nicht. Einen starken Kurseinbruch zu verhindern, gelang noch am besten dem defensiv ausgerichteten Kapilendo, doch selbst bei diesem lag der Maximum Drawdown 2020 bei über 15 Prozent. Auch die Erholung war durch die Bank nur schleppend.
Im Vergleich mit den beiden Benchmarks kam es immerhin zur Ehrenrettung. Ein Anbieter konnte beide schlagen. Der Blick auf DAX, Dow Jones und Nasdaq zeigt hingegen, dass die großen Indizes mit der Erholung nicht nur weiter sind, sondern teils sogar neue Rekorde aufgestellt haben.
Ein Robo-Avisor schlug beide Benchmarks
Nur einer der 19 Robo-Advisors in unserem Echtgeld-Test schlug sich besser als unsere beiden Benchmarks. Der Benchmark 1 (MSCI World Index + Barclays Global Aggregate Bond) gewann 5,1 Prozent. Der Benchmark 2 (Kommer-Strategie 2015) gewann 4,7 Prozent.
Das Kunststück gelang Raisin Invest (+5,2 Prozent). Vergleichsweise gut hielten sich zudem Zeedin (+4,6 Prozent), bevestor (+4,0 Prozent) und growney (je +3,6 Prozent). Während Scalable Capital und cominvest im Minus landeten, liegt der Drittletzte (Warburg Navigator) bei +0,5 Prozent.
Die großen Aktienindizes verzeichnen deutlichere Zugewinne. Vom 20.02.2020 bis 30.04.2021 lag lediglich der EuroStoxx 50 bei mageren +2,8 Prozent. Der DAX kam dafür auf +9,8 Prozent. Außerdem gewannen der Dow Jones 15,4 Prozent, der MSCI World 20,9 Prozent und der Nasdaq 100 sogar 42,6 Prozent.
Aktivitäten haben inzwischen deutlich abgenommen
Im Zeitraum vom 19.02. bis 16.03. 2020 ließen sich bei einem Großteil der Robo-Advisor keine vermehrten Aktivitäten in den Portfolios im Vergleich zu den Vormonaten feststellen. Das steht in Einklang mit vielen Pressemeldungen, in dem die digitalen Vermögensverwalter für Gelassenheit werben. Ausnahmen in puncto Aktivitäten sind investify, Solidvest, Scalable Capital, Warburg Navigator, ROBIN und Zeedin. Die fünf Anbieter haben im Zeitraum 19.02. bis 16.03.2020 insgesamt über 20 Prozent des Portfoliowerts umgeschichtet.
So erhöhte Solidvest den Cash-Anteil im Zeitraum vom 19.02. bis zum 16.03. von 8,6 Prozent auf 16,8 Prozent. Bei investify kam es zu 19 Käufen und 22 Verkäufen. Insgesamt wurden 53,7 Prozent des Depotvolumens bewegt. Warburg Navigator hat wie Solidvest den Cash-Anteil erhöht – von 1,00 Prozent auf über 7 Prozent. Scalable Capital schließlich hat den Aktien-Anteil vom 12.02. bis 26.03.2020 von 73,9 Prozent auf 38,4 Prozent reduziert, den Anleihen-Anteil von 14,6 Prozent auf 43,4 Prozent und den Cash-Anteil von 0,5 Prozent auf 11,6 Prozent erhöht.
Im Anschluss kam es immer wieder zu vermehrten Aktivitäten bei Solidvest – was jedoch auch darauf zurückzuführen ist, dass der Robo-Advisor im Gegensatz zur Konkurrenz auf Einzeltitel setzt. Auch Whitebox fiel durch viele Käufe und Verkäufe auf. Vom 12.05. bis 07.08.2020 erhöhte zudem Ginmon die Aktivitäten.
Je länger der Crash zurückliegt, desto mehr normalisieren sich die Bewegungen. 2021 verlief in dieser Hinsicht bis dato ruhig. Im April 2021 kam es bei neun Anbietern zu Käufen und Verkäufen. Besonders fallen Solidvest (46 Aktivitäten, 12,2 Prozent bewegtes Volumen) und Investify (18 Aktivitäten, 5,5 Prozent bewegtes Volumen) auf. Das größte Volumen bewegte cominvest mit 141,8 Prozent, benötigte dafür aber nur sieben Aktivitäten.
Performance der Robo-Advice-Anbieter im vierten Betrachtungsjahr von 1.05.2018 bis 30.04.2019
Testphase 4 – Betrachtung: Wie schlugen sich die 16 Robo-Advisors?
Die vierte Testphase unseres Echtgeld-Tests der Robo-Advisors begann am 1. Mai 2018 und endete am 30. April 2019. Mit cominvest (comdirect), Prospery (ABN Amro) ROBIN (Deutsche Bank), Solidvest und WeltInvest (WeltSparen) testen wir seitdem fünf weitere Anbieter. 16 Anbieter wurden von uns insgesamt betrachtet. Das erfreuliche Ergebnis: Nur ein Robo-Advisor wies in Testphase 4 eine negative Performance auf.
Insgesamt lag die Spanne der Performance bei -5,8 bis +6,3 Prozent. Spitzreiter war fintego mit +6,3 Prozent. Dahinter folgten WeltInvest (+6,0 Prozent) und Ginmon (+5,9 Prozent). Schlusslicht war cominvest, der Robo-Advisor der comdirect, mit -5,8 Prozent.
| Robo-Advisor | Ergebnisse Testphase 4 – 01.05.2018 bis 30.04.2019 | Performance ab 01.01.2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Performance¹ | Maximum Drawdown² | Return-Drawdown- Ratio³ |
Aktivitäten⁴ | Rebalancing/ Umschichtungen⁵ | Bewegtes Depot-Volumen⁶ | ||
| ¹ Performance: Wertenwicklung im Zeitraum 01.05.2018 bis 30.04.2019 nach Abzug angefallener Gebühren und Steuern. ** ² Maximum Drawdown MDD (Maximaler Verlust): im Betrachtungszeitraum auf Basis Monatswerte im Depot. Der Max Drawdown auf Basis von Tageswerten kann abweichen. ** ³ Je höher die Kennzahl Return-Drawdown-Ratio, desto besser ist das Rendite-Risiko-Verhältnis eines Investments. ** ⁴ Aktivivitäten: Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die eindeutig ausschließlich zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. ** ⁵ Rebalancing / Umschichtungen: Gezählt werden Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen bei denen in der Monatsbetrachtung mehr als 1% des Depotwertes bewegt werden. ** ⁶ Bewegtes Depot-Volumen: Das im Betrachtungszeitraum bewegte Volumen in Prozent ergibt sich aus dem Verhältnis der Summe der durchgeführten Käufe und Verkäufe zum durchschnittlichen Depotwert. n. a. = keine Daten vorhanden Quellen: Eigene Berechnungen. Kurswerte von Comdirect.de, Onvista.de und den Robo-Advisors. Alle Angaben ohne Gewähr Stand der Daten: 15.05.2019 |
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| fintego | 6,3% | -6,1% | 1,0 | 4 | 1 | 69,5% | 10,0% |
| WeltInvest | 6,0% | -5,7% | 1,1 | 21 | 1 | 2,8% | 9,7% |
| Ginmon | 5,9% | -8,9% | 0,7 | 1 | 1 | 1,0% | 11,6% |
| Solidvest | 4,9% | -3,8% | 1,3 | 144 | 2 | 95,0% | 6,6% |
| VisualVest | 4,4% | -5,4% | 0,8 | 41 | 2 | 108,6% | 9,3% |
| vaamo | 4,4% | -6,3% | 0,7 | 29 | 1 | 1,3% | 7,9% |
| growney | 4,1% | -6,1% | 0,7 | 41 | 1 | 6,6% | 9,4% |
| Investify | 4,0% | -6,1% | 0,7 | 26 | 1 | 83,3% | 8,9% |
| easyfolio | 4,0% | -5,8% | 0,7 | n.v. | n.v. | n.v. | 9,3% |
| quirion | 3,4% | -6,7% | 0,5 | 23 | 2 | 63,1% | 8,5% |
| ROBIN | 3,4% | -6,9% | 0,5 | 120 | 12 | 246,0% | 9,3% |
| Prospery | 2,6% | -9,7% | 0,3 | n.v. | n.v. | n.v. | 11,3% |
| Scalable Capital | 2,5% | -7,2% | 0,4 | 112 | 9 | 308,3% | 8,5% |
| Whitebox | 2,4% | -6,8% | 0,4 | 176 | 4 | 29,5% | 9,5% |
| Sutor Bank | 0,5% | -8,6% | 0,1 | 53 | 2 | 44,2% | 9,2% |
| cominvest | -5,8% | -13,3% | -0,4 | 29 | 5 | 562,3% | 10,6% |
Bei cominvest war zugleich der maximale Drawdown am größten, also der höchstmögliche Verlust, den Anleger im Betrachtungszeitraum erleiden konnten, wenn sie zu einem ungünstigen Zeitpunkt (Höchststand) investierten. Bei cominvest lag der maximale Drawdown bei -13,3 Prozent. Am geringsten war der maximale Drawdown bei Solidvest mit -3,8 Punkten. Für Anleger war eine Investition in ein Solidvest-Portfolio im Betrachtungszeitraum demnach mit dem geringsten Risiko verbunden.
Dieses Ergebnis ist insofern bemerkenswert, als Solidvest der einzige Anbieter im Feld ist, der direkt in Aktien und Anleihen investiert. Anders als die anderen Robo-Advisors setzt er nicht auf ETFs oder aktiv gemanagte Fonds, sondern auf Einzeltitel. Hier hätten wir erwartet, dass die Schwankungen besonders groß sind. Insgesamt landete Solidvest mit einer Performance von +4,9 Prozent auf einem guten vierten Platz.
Werfen wir an dieser Stelle noch einen Blick auf die Return-Drawdown-Ratio, die das Rendite-Risiko-Verhältnis eines Investments misst. Berechnet wird sie, indem man die pro Jahr erzielte Rendite einer Anlage durch ihren Maximum Drawdown teilt. Solidvest erreichte mit einem Wert von 1,3 das beste Rendite-Risiko-Verhältnis im Vergleich. Anleger sind mit Solidvest im Betrachtungszeitraum also nicht nur das geringste Risiko eingegangen, sondern haben im Verhältnis zum Risiko auch die höchste Performance erzielt.
Dass viel Aktivität im Portfolio kein Garant für eine gute Performance sein muss, zeigt der Aktivitätsindex. Bei Whitebox verzeichneten wir im Betrachtungszeitraum 176 Aktivitäten, bei Scalable Capital 112. Trotzdem reichte es nur für Performances von +2,4 Prozent beziehungsweise +2,5 Prozent. fintego auf dem ersten Platz kam mit vier Aktivitäten aus, Ginmon auf dem dritten Platz sogar nur mit einer. Solidvest hingegen nutzte seine 144 Käufe und Verkäufe für die beschrieben gute Performance.
Mit Rebalancing-Maßnahmen beziehungsweise Umschichtungen, bei denen mehr als 1 Prozent im Monat bewegt wurden, hielten sich die Robo-Advisor zurück. Hier stechen lediglich ROBIN, die digitale Vermögensverwaltung der Deutschen Bank, mit 12 Umschichtungen und Scalable Capital mit 9 Umschichtungen hervor. Bei beiden ist auch das bewegte Depotvolumen am größten. Lediglich cominvest hat bei fünf Umschichtungen und nur 29 Aktivitäten ein noch größeres Volumen (562,3 Prozent) bewegt.
2019 hat für alle Robo-Advisor gut begonnen. Die cominvest kann mit einem Plus von 10,6 Prozent auf die drittbeste Performance im Zeitraum von Januar bis Ende April verweisen. Besser schlugen sich nur das inzwischen eingestellte Prospery(+11,3 Prozent) und Ginmon (11,6 Prozent). Der DAX verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von mehr als 16 Prozent – bei den Performances der Robo-Advisors sind allerdings Kosten und Steuern bereits abgezogen.
Den aktuellen Echtgeld-Test finden interessierte Leser hier:
Zum Robo-Advisor Echtgeld-Test »
| Robo-Advisor | Performance im Betrachtungsmonat | Wertent- wicklung gesamt |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018-05 | 2018-06 | 2018-07 | 2018-08 | 2018-09 | 2018-10 | 2018-11 | 2018-12 | 2019-01 | 2019-02 | 2019-03 | 2019-04 | ||
|
*Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen). Für Renditeberechnungen werden die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats und des jeweils betrachteten Monats herangezogen. |
|||||||||||||
| cominvest | -1,8% | -1,0% | +0,8% | -2,7% | -0,1% | -3,6% | -1,5% | -5,8% | +3,9% | +2,1% | +2,1% | +2,2% | -5,8% |
| easyfolio | +0,8% | -1,0% | +1,3% | -0,6% | +0,2% | -2,9% | +1,0% | -3,6% | +4,5% | +1,1% | +1,9% | +1,5% | +4,0% |
| fintego | +1,6% | -0,3% | +0,7% | +0,5% | +0,5% | -2,6% | +0,5% | -4,2 | +4,1% | +1,8% | +2,2% | +1,6% | +6,3% |
| Ginmon | +2,5% | -0,4% | +0,8% | +1,2% | -0,3% | -3,9% | +0,3% | -5,1% | +5,2% | +2,3% | +1,4% | +2,1% | +5,9% |
| growney | +0,6% | -0,4% | +1,1% | -0,3% | +0,2% | -3,1% | +0,6% | -3,5% | +4,1% | +1,7% | +1,5% | +1,8% | +4,1% |
| investify | +1,5% | -1,1% | +0,7% | +0,4% | -0,3% | -2,7% | +0,8% | -3,9% | +4,3% | +1,7% | +1,2% | +1,5% | +4,0% |
| Prospery | +2,0% | -1,7% | +1,9% | -0,7% | -0,5% | -3,4% | -0,2% | -3,1% | +4,2% | +3,4% | +0,9% | +2,4% | +2,6% |
| quirion | +1,3% | -0,6% | +1,2% | +0,3% | +0,1% | -3,0% | +0,3% | -4,2% | +4,4% | +1,7% | +0,4% | +1,7% | +3,4% |
| ROBIN | +1,3% | -1,3% | +1,2% | +0,2% | +0,2% | -3,7% | +0,8% | -4,1% | +4,4% | +1,6% | +1,3% | +1,7% | +3,4% |
| Scalable Capital | +0,8% | -0,7% | +1,1% | +0,6% | +0,1% | -4,1% | +0,4% | -3,6% | +4,2% | +0,7% | +2,5% | +0,8% | +2,5% |
| Solidvest | +1,6% | +0,0% | +0,7% | +0,0% | -0,4% | -2,5% | +0,8% | -1,7% | +2,2% | +1,5% | +1,6% | +1,1% | +4,9% |
| Sutor Bank | +0,7% | -0,7% | +1,2% | -0,5% | -0,3% | -4,3% | +0,3% | -4,3% | +4,6% | +1,4% | +0,6% | +2,4% | +0,5% |
| vaamo | +2,2% | -1,4% | +1,9% | +0,4% | -0,4% | -3,3% | +0,1% | -2,8% | +3,8% | +1,2% | +2,0% | +0,6% | +4,4% |
| VisualVest | +1,0% | -1,0% | +0,2% | -0,3% | +0,4% | -2,1% | +0,0% | -2,8% | +3,9% | +2,0% | +1,8% | +1,3% | +4,4% |
| WeltInvest | +1,6% | -0,8% | +1,5% | +0,2% | -0,5% | -2,7% | +0,9% | -3,5% | +4,6% | +1,5% | +1,7% | +1,6% | +6,0% |
| Whitebox | +0,4% | -0,9% | +0,8% | -0,9% | +0,3% | -3,2% | +0,8% | -3,9% | +4,2% | +1,6% | +1,7% | +1,6% | +2,4% |
| Benchmarks | |||||||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate* |
+1,7% | +0,2% | +1,0% | +1,1% | +0,0% | -2,6% | +0,3% | -3,8% | +4,4% | +1,9% | +2,0% | +1,7% | +7,9% |
| Portfolio nach Kommer** |
+1,9% | -1,0% | +0,6% | +0,0% | -0,2% | -3,5% | +0,5% | -4,6% | +5,8% | +1,5% | +1,1% | +1,6% | +3,1% |
Testsieger: Bester Robo Advisor 2018
2018 wurde auf Brokervergleich.de zum dritten Mal die „Wahl zum Robo-Advisor des Jahres“ durchgeführt. Die Stimmen der Kunden und der Redaktion flossen jeweils zu 50 Prozent in das Ergebnis ein. Die Testsieger sind: quirion, growney und Scalable Capital.
Robo-Advisor Aktivitätsindex – Testphase 4
| Robo-Advisor / Depot-Bestand- teile* |
Aktivitäten** / bewegtes Volumen*** | Betrachtungsmonat | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 Mai |
2018 Jun |
2018 Jul |
2018 Aug |
2018 Sep |
2018 Okt |
2018 Nov |
2018 Dez |
2019 Jan |
2019 Feb |
2019 Mrz |
2019 Apr |
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|
* Depotbestandteile (Fonds/ETFs, ETCs etc.) ohne Cash-Anteil/Liquidität. Stand 30.04.2019 ** Aktivitäten sind Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die eindeutig ausschließlich zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. *** Das im Betrachtungsmonat bewegte Volumen in Prozent ergibt sich aus dem Verhältnis der Summe der durchgeführten Käufe und Verkäufe zum Depotwert am Monatsende. Prospery und easyfolio fehlen in dieser Übersicht, da Aktivitäten in den Fonds etc. durch die spezielle Anlagestruktur nicht nachvollziehbar sind. Quellen: Eigene Berechnungen. Alle Angaben ohne Gewähr |
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| cominvest Depot-Best.: 4 |
Aktivitäten | 4 | 8 | 3 | 9 | 5 | |||||||
| Volumen | 54,7% | 184,0% | 80,2% | 164,8% | 86,2% | ||||||||
| fintego Depot-Best.: 5 |
Aktivitäten | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| Volumen | 0,3% | 69,9% | 0,0% | ||||||||||
| Ginmon Depot-Best.: 5 |
Aktivitäten | 1 | |||||||||||
| Volumen | 1,0% | ||||||||||||
| growney Depot-Best.: 8 |
Aktivitäten | 1 | 1 | 4 | 1 | 1 | 8 | 16 | 7 | 2 | |||
| Volumen | 0,1% | 0,0% | 0,8% | 0,0% | 0,0% | 4,5% | 1,3% | 0,0% | 0,1% | ||||
| Investify Depot-Best.: 20 |
Aktivitäten | 1 | 25 | ||||||||||
| Volumen | 0,8% | 79,8% | |||||||||||
| quirion Depot-Best.: 13 |
Aktivitäten | 5 | 1 | 17 | |||||||||
| Volumen | 1,8% | 0,7% | 59,9% | ||||||||||
| ROBIN Depot-Best.: 10 |
Aktivitäten | 4 | 8 | 10 | 7 | 8 | 8 | 6 | 7 | 9 | 26 | 17 | 10 |
| Volumen | 1,9% | 12,0% | 19,0% | 7,4% | 7,7% | 7,2% | 6,4% | 2,9% | 10,5% | 38,9% | 110,9% | 18,9% | |
| Scalable Capital Depot-Best.: 17 |
Aktivitäten | 8 | 8 | 8 | 16 | 18 | 5 | 10 | 19 | 20 | |||
| Volumen | 30,8% | 26,8% | 26,5% | 41,7% | 44,0% | 23,2% | 23,9% | 46,3% | 44,5% | ||||
| Solidvest Depot-Best.: 40 |
Aktivitäten | 11 | 5 | 10 | 8 | 70 | 2 | 6 | 6 | 9 | 3 | 14 | |
| Volumen | 9,7% | 4,4% | 8,5% | 17,1% | 20,2% | 2,4% | 7,1% | 6,2% | 6,5% | 2,1% | 10,9% | ||
| Sutor Bank Depot-Best.: 13 |
Aktivitäten | 13 | 15 | 25 | |||||||||
| Volumen | 0,0% | 20,7% | 23,7% | ||||||||||
| vaamo Depot-Best.: 12 |
Aktivitäten | 6 | 2 | 1 | 5 | 3 | 4 | 4 | 1 | 3 | |||
| Volumen | 0,4% | 0,1% | 0,0% | 0,1% | 0,5% | 0,1% | 0,1% | 0,0% | 0,1% | ||||
| VisualVest Depot-Best.: 8 |
Aktivitäten | 12 | 10 | 19 | |||||||||
| Volumen | 112,5% | 1,3% | 123,3% | ||||||||||
| WeltInvest Depot-Best.: 7 |
Aktivitäten | 7 | 7 | 7 | |||||||||
| Volumen | 2,4% | 0,3% | 0,2% | ||||||||||
| Whitebox Depot-Best.: 16 |
Aktivitäten | 35 | 20 | 5 | 20 | 33 | 6 | 7 | 13 | 15 | 10 | 12 | |
| Volumen | 1,0% | 0,6% | 0,2% | 0,8% | 23,3% | 0,3% | 0,4% | 1,1% | 1,1% | 0,3% | 0,4% | ||
| Aktivitäten insgesamt im Brokervergleich.de Gesamtportfolio (14 Anbieter***) | |||||||||||||
| 62 | 42 | 34 | 57 | 67 | 114 | 39 | 59 | 73 | 74 | 89 | 110 | ||
| Bewegtes Volumen im Brokervergleich.de Gesamtportfolio (14 Anbieter***) | |||||||||||||
| 9,1% | 4,9% | 1,5% | 17,1% | 4,3% | 8,6% | 15,3% | 18,4% | 4,9% | 7,7% | 22,7% | 26,4% | ||
Spezial: Robo Advisor Echtgeldtest – Jahresbilanz 2018
Gesamtperformance im Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2018
2018 war ein schwieriges Jahr für die Robo-Advice-Anbieter im Echtgeld-Test auf Brokervergleich.de. Alle Anbieter weisen zum Jahresende ein deutliches Minus auf, wie auch unsere beiden Benchmarks. Für den Betrachtungszeitraum 1. Januar 2018 bis 31. Dezember 2018 reicht die Spannbreite von -8,1 Prozent (Sutor Bank) bis -3,6 Prozent (fintego). Wie sieht der Vergleich zu unseren Benchmarks aus, konnten die Robo Advisor einen oder beide schlagen? Und wie aktiv waren die Anbieter in turbulenten Börsenzeiten, wie etwa im Februar? Welcher digitale Vermögensverwalter hat insgesamt besonders aktiv auf Marktgegebenheiten reagiert und welcher Robo Advisor hat neben dem Gebühreneinzug kaum agiert? Lesen jetzt unser Spezial zur Jahresbilanz 2018.
Performance der Robo-Advice-Anbieter im dritten Betrachtungsjahr vom 1.05.2017 bis 30.04.2018
Im Mai 2017 ist unser Test nach 24 Monaten in eine neue Betrachtungsphase gestartet. Neu im Test sind seitdem VisualVest, growney und investify.
Betrachtungsjahr 3: 01.05.2017 bis 30.04.2018
| Robo-Advisor | Performance im Betrachtungsmonat | Wertent- wicklung gesamt |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017-05 | 2017-06 | 2017-07 | 2017-08 | 2017-09 | 2017-10 | 2017-11 | 2017-12 | 2018-01 | 2018-02 | 2018-03 | 2018-04 | ||
|
*Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen). Neue Berechnung seit 01/2018. Zahlen rückwirkend angepasst. Für Renditeberechnungen werden die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats und des jeweils betrachteten Monats herangezogen. |
|||||||||||||
| growney | +0,1% | -0,8% | +0,3% | 0,0% | +1,0% | +2,0% | -0,3% | +0,3% | +0,2% | -0,8% | -1,4% | +1,3% | +1,9% |
| SutorBank | -0,3% | -0,9% | +0,4% | -0,7% | +1,9% | +2,0% | -0,5% | +0,3% | +0,7% | -2,0% | -1,2% | +2,1% | +1,5% |
| investify | -0,2% | -0,8% | -0,3% | +0,3% | +0,9% | +1,8% | -0,2% | +0,5% | +0,4% | -1,3% | -1,0% | +1,1% | +1,2% |
| GINMON | -0,9% | -0,5% | -0,8% | +0,1% | +1,8% | +2,0% | -0,8% | +1,1% | +0,0% | -1,3% | -1,4% | +1,3% | +0,5% |
| quirion | -0,6% | -0,6% | +0,1% | -0,5% | +1,2% | +1,7% | -0,1% | -0,6% | +0,6% | -0,9% | -1,7% | +1,7% | +0,3% |
| easyfolio | -0,4% | -0,9% | -0,1% | +0,0% | +0,9% | +2,0% | -1,7% | +0,1% | +0,0% | -1,1% | -1,2% | +1,1% | -0,1% |
| vaamo | -0,7% | -0,9% | -0,6% | -0,1% | +1,5% | +2,0% | -1,7% | +1,5% | +0,4% | -1,8% | -0,9% | +1,1% | -0,3% |
| Whitebox | -0,3% | -1,3% | -0,5% | +0,1% | +1,1% | +2,5% | -1,0% | +0,7% | +0,3% | -1,7% | -2,0% | +1,7% | -0,6% |
| Scalable Capital | -1,5% | -1,2% | -0,8% | +0,4% | +1,9% | +2,7% | -0,8% | +0,6% | +1,0% | -2,4% | -1,9% | +1,6% | -0,7% |
| fintego | -0,1% | -1,5% | +0,1% | +0,3% | +0,9% | +2,2% | +0,0% | -2,3% | +0,3% | -1,1% | -0,8% | +1,4% | -0,7% |
| VisualVest | -0,8% | -2,1% | +0,0% | -0,9% | +1,0% | +2,0% | -0,1% | +0,3% | +0,8% | -1,3% | -1,3% | +1,3% | -1,1% |
| Benchmarks | |||||||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate* |
-0,3% | -0,7% | -0,5% | +0,0% | +1,2% | +1,7% | -0,1% | +0,7% | -0,1% | -1,0% | -1,5% | +1,7% | +0,9% |
| Portfolio nach Kommer** |
-0,4% | -0,8% | +0,4% | -0,3% | +1,5% | +1,9% | -0,1% | +0,7% | +0,6% | -1,8% | -0,9% | +2,3% | +2,9% |
Performance der Robo-Advice-Anbieter im zweiten Betrachtungsjahr vom 1.05.2016 bis 30.04.2017
Im Mai 2016 ist unser Test nach 12 Monaten in eine neue Betrachtungsphase gestartet. Neu im Test sind seit dem Scalable Capital, Whitebox und GINMON.
Betrachtungsjahr 2: 01.05.2016 bis 30.04.2017
| Robo-Advisor | Performance im Betrachtungsmonat | Wertent- wicklung gesamt |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016-05 | 2016-06 | 2016-07 | 2016-08 | 2016-09 | 2016-10 | 2016-11 | 2016-12 | 2017-01 | 2017-02 | 2017-03 | 2017-04 | ||
|
*Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen). Neue Berechnung seit 01/2018. Zahlen rückwirkend angepasst. Für Renditeberechnungen werden die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats und des jeweils betrachteten Monats herangezogen. |
|||||||||||||
| Whitebox | +1,8% | +0,8% | +2,5% | +1,0% | +0,2% | +0,0% | +0,8% | +2,2% | -0,2% | +3,0% | +0,3% | +0,3% | +13,3% |
| vaamo | +1,2% | +0,5% | +2,3% | +0,5% | +0,1% | -0,1% | +1,5% | +2,7% | +0,0% | +2,8% | +0,3% | -0,6% | +11,8% |
| GINMON | +1,7% | +0,3% | +1,6% | +0,8% | +0,1% | +0,0% | +2,0% | +2,0% | -0,7% | +3,0% | +0,4% | -0,4% | +11,3% |
| SutorBank | +1,1% | -1,0% | +3,0% | +0,4% | +0,1% | -0,2% | +1,0% | +3,2% | +0,4% | +1,7% | +0,6% | +0,7% | +11,4% |
| Scalable Capital | +0,9% | +2,6% | +1,5% | +0,5% | +0,0% | +0,2% | +0,6% | +0,7% | -0,7% | +3,8% | +0,4% | -1,0% | +9,8% |
| quirion | +0,9% | -0,5% | +2,7% | +0,4% | -0,2% | +0,1% | +2,2% | +1,5% | +0,1% | +2,2% | -0,2% | +0,2% | +9,6% |
| easyfolio | +1,1% | +0,5% | +2,4% | +0,5 % | +0,0% | +0,1% | +0,5% | +1,3% | -0,4% | +2,6% | +0,5% | -0,1% | +9,3% |
| fintego | +1,0% | +0,5% | +2,6% | -0,2% | +0,4% | -0,8% | +1,1% | +1,3% | -0,3% | +2,8% | -0,2% | -0,4% | +8,2% |
| Benchmarks | |||||||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate* |
+0,2% | +2,4% | +2,1% | +0,1% | -0,1% | -0,3% | +1,8% | +1,5% | -0,8% | +2,9% | +0,1% | -0,1% | +10,6% |
| Portfolio nach Kommer** |
+1,0% | +0,9% | +2,4% | +0,1% | +0,6% | -0,3% | +2,5% | +2,1% | +0,4% | +2,6% | -0,1% | -0,1% | +11,7% |
Performance der RoboAdvice-Anbieter im ersten Betrachtungsjahr vom 1.05.2015 bis 30.04.2016
Im Mai 2015 ist unser Echtgeld-Test der Robo-Advisor gestartet. Die ersten Robo-Advisor im Test sind Quirion, Fintego, Vaamo, Sutorbank und easyfolio
Hinweis: Als Benchmarkt 1 dient eine Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen), Benchmark 2 ist ein Portfolio nach Kommer-Strategie.
Scalabe Capital, Whitebox und GINMON werden erst seit Mai 2016 betrachet und fehlen in dieser Übersicht mangels Vergleichbarkeit der Gesamtperformance. Eine erweiterte Darstellung folgt.
Betrachtungsjahr 1: 01.05.2015 bis 30.04.2016
| Robo- Advisor |
Performance im Betrachtungsmonat | Wertent- wicklung gesamt |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015-05 | 2015-06 | 2015-07 | 2015-08 | 2015-09 | 2015-10 | 2015-11 | 2015-12 | 2016-01 | 2016-02 | 2016-03 | 2016-04 | ||
|
*Benchmark 1: Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen). Neue Berechnung seit 01/2018. Zahlen rückwirkend angepasst. Für Renditeberechnungen werden die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats und des jeweils betrachteten Monats herangezogen. |
|||||||||||||
| quirion | +1,2% | -2,6% | +0,7% | -4,0% | -2,4% | +4,9% | +1,5% | -2,5% | -4,1% | +0,9% | +2,3% | +0,8% | -3,6% |
| fintego | +0,4% | -3,5% | +1,4% | -4,4% | -1,2% | +4,6% | +1,6% | -3,5% | -2,3% | +0,2% | +1,6% | +1,1% | -4,2% |
| vaamo | +1,2% | -2,3% | +0,0% | -4,6% | -2,0% | +4,3% | +0,6% | -1,8% | -3,2% | -0,2% | +2,7% | +0,4% | -5,1% |
| easyfolio | +0,3% | -3,0% | +0,9% | -5,0% | -1,8% | +4,9% | +2,0% | -3,2% | -2,9% | +0,1% | +1,8% | +0,6% | -6,1% |
| SutorBank | +0,2% | -2,7% | +0,8% | -5,3% | -2,3% | +5,1% | +1,7% | -3,0% | -3,8% | -1,2% | +2,8% | +0,9% | -7,2% |
| Benchmarks | |||||||||||||
| MSCI World + Barclays Aggregate* |
+0,9% | -2,4% | +1,9% | -4,1% | -1,5% | +5,0% | +2,0% | -2,3% | -2,6% | +0,6% | +0,9% | +0,1% | -2,2% |
| Portfolio nach Kommer** |
+0,5% | -2,5% | -0,2% | -5,3% | -1,8% | +5,1% | +1,3% | -2,7% | -4,1% | +0,5% | +3,2% | +1,3% | -5,3% |
Gesamtperformance der RoboAdvice-Anbieter im Zeitverlauf seit 1.Mai 2015
Hinweis: Als Benchmarkt 1 dient eine Kombination aus 50 Prozent MSCI World (Aktien) und 50 Prozent Barclays Aggregate Bonds (Anleihen), Benchmark 2 ist ein Portfolio nach Kommer-Strategie.
Scalabe Capital, Whitebox und GINMON werden erst seit Mai 2016 betrachet und fehlen in dieser Übersicht mangels Vergleichbarkeit der Gesamtperformance. Eine erweiterte Darstellung folgt.
Jahresrückblick zur Entwicklung 2017
Gesamtperformance der Robo-Advice-Anbieter im Jahr 2017
2017 war ein insgesamt solides Jahr für die Robo-Advice-Anbieter im Echtgeld-Test auf Brokervergleich.de. Alle Anbieter weisen zum Jahresende ein Plus auf. Die Spannbreite reicht von +1,5 Prozent (fintego) bis +5,5 Prozent (SutorBank). Die beiden Benchmarks wurden nur von der SutoBank geschlagen. Whitebox liegt mit +4,7 Prozent immerhin über dem Portfolio nach Kommer mit +4,5 Prozent. Die Performances von growney, investify und VisualVest flossen nicht in den Jahresvergleich ein, da diese erst im Mai 2017 in den Echtgeld-Test aufgenommen wurden.
| Performance 2017 – 01.01.2017 bis 31.12.2017 nach Abzug von Gebühren und Steuern* |
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|---|---|---|---|---|---|
| Robo-Advisor | Wertent- wicklung* |
Robo-Advisor | Wertent- wicklung* |
Benchmark | Wertent- wicklung* |
|
* nach Abzug von Verwaltungskosten/Servicegebühren, variabler Drittkosten (Fonds-/ETF-Kosten etc.) und Steuern. Für Renditeberechnungen werden die Kurswerte vom letzten Handelstag des Vormonats und des jeweils betrachteten Monats herangezogen. Weitere Statistiken zum Echtgeld-Test und den Robo-Advisors finden Sie hier » |
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| SutorBank | 5,5% | easyfolio | 3,7% | MSCI World + Barclays Aggregate** | 4,8% |
| Whitebox | 4,7% | vaamo | 3,5% | Portfolio nach Kommer*** | 4,5% |
| Ginmon | 4,3% | quirion | 3,0% | ||
| Scalable Capital | 3,7% | fintego | 1,5% | ||
Robo-Advisor Aktivitätsindex 2017
Wie aktiv waren die Robo-Advisors des Echtgeld-Tests auf Brokervergleich.de im Jahr 2017? Die Redaktion hat untersucht, wie viele Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen im letzten Jahr durchgeführt wurden. Die Unterschiede könnten dabei kaum größer sein. Während GINMON 2017 keinen einzigen Kauf beziehungsweise Verkauf tätigte, waren es bei Whitebox satte 153. Zu beachten gilt es dabei allerdings, dass sich unterschiedlich viele Werte in den Portfolios der Robo-Advisors befinden. Bei vaamo (8 Käufe und Verkäufe) sind es beispielsweise 5 ETFs, bei Whitebox 18.
| Robo-Advisor | Depot- bestand- teile* |
Aktivitäten im jeweiligen Betrachtungsmonat** 2017 | insge- samt |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan | Feb | Mär | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | |||
| * Depotbestandteile (Fonds/ETFs, ETCs etc.) ohne Cash-Anteil/Liquidität. Stand 11.01.2018 ** Aktivitäten sind Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. n. a. = keine Daten vorhanden Quellen: Eigene Berechnungen. Alle Angaben ohne Gewähr |
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| fintego | 5 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 5 | 0 | 6 | 13 |
| GINMON | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| quirion | 13 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 | 17 |
| Scalable Capital | 14 | 13 | 3 | 0 | 15 | 3 | 10 | 16 | 13 | 0 | 0 | 8 | 0 | 81 |
| SutorBank | 13 | 14 | 1 | 0 | 0 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 | 0 | 43 |
| vaamo | 5 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 8 |
| Whitebox | 18 | 1 | 2 | 23 | 23 | 10 | 5 | 7 | 3 | 34 | 28 | 12 | 5 | 153 |
| Aktivitäten insgesamt | ||||||||||||||
| 32 | 9 | 23 | 38 | 27 | 15 | 23 | 17 | 34 | 33 | 34 | 30 | 315 | ||
Die Depots von growney, investify und VisualVest sind erst seit Mai 2017 Bestandteil unseres Echtgeld-Tests. Wir haben die Aktivitäten in diesen Depots aus der Gesamtbetrachtung 2017 herausgelöst.
| Robo-Advisor | Depot- bestand- teile* |
Aktivitäten im jeweiligen Betrachtungsmonat** 2017 | insge- samt |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan | Feb | Mär | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | |||
| * Depotbestandteile (Fonds/ETFs, ETCs etc.) ohne Cash-Anteil/Liquidität. Stand 11.01.2018 ** Aktivitäten sind Käufe und Verkäufe von Depotbestandteilen. Es werden Aktivitäten betrachtet, die im Rahmen von Rebalancing-Maßnahmen oder allgemeinen Portfolio-Umschichtungen durchgeführt werden. Nicht betrachtet werden Anteilsverkäufe, die zum Zweck der Gebührenerhebung bzw. zum Saldenausgleich durchgeführt werden. n. a. = keine Daten vorhanden Quellen: Eigene Berechnungen. Alle Angaben ohne Gewähr |
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| growney | 8 | n. a. | n. a. | n. a. | n. a. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 24 | 26 |
| investify | 19 | n. a. | n. a. | n. a. | n. a. | 18 | 20 | 0 | 0 | 0 | 17 | 18 | 0 | 73 |
| VisualVest | 8 | n. a. | n. a. | n. a. | n. a. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 | 0 | 0 | 12 |
| Aktivitäten insgesamt | ||||||||||||||
| n. a. | n. a. | n. a. | n. a. | 18 | 20 | 0 | 0 | 0 | 30 | 18 | 24 | 111 | ||
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Testsieger: Bester Robo Advisor 2018
2018 wurde auf Brokervergleich.de zum dritten Mal die „Wahl zum Robo-Advisor des Jahres“ durchgeführt. Die Stimmen der Kunden und der Redaktion flossen jeweils zu 50 Prozent in das Ergebnis ein. Die Testsieger sind: quirion, growney und Scalable Capital.
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Aktuelle Studien: Robo Advisor haben Potential
Auch in Deutschland besteht großes Potential bei den Robo Advisors, wie Studien von Cofinpro und YouGov zeigen. Laut der Studie von Cofinpro sind 88 Prozent der 2.100 Befragten der Vorstellung gegenüber aufgeschlossen, ihren Zahlungsverkehr über FinTechs abzuwickeln. Bei Geldanlagen und Krediten kann sich immerhin jeder Fünfte vorstellen, Beträge bis 10.000 Euro über FinTechs anzulegen.
YouGov kommt zu dem Ergebnis, dass sich über ein Drittel (37 Prozent) der 2.000 Befragten vorstellen kann, Vermögen abseits klassischer Bankprodukte anzulegen. 17 Prozent gaben an, von Robo Advisors gehört zu haben. Genutzt wurden sie von einem Prozent der Befragten.
Ein Drittel (31 Prozent) zeigt sich offen, Robo Advisor in Zukunft zu nutzen. Rund 10 Prozent würden den Vorschlägen eines Robo Advisors „bestimmt“ oder „wahrscheinlich“ folgen. Zu den Vorteilen der Robo Advisor zählen den Befragten zufolge, dass sie ständig erreichbar sind und ihre Kunden nicht beeinflussen bzw. überreden.
Quelle: it-finanzmagazin
„Betrachtet man aber nur die Personen, die digitale Anlageroboter kennen, offenbart sich das eigentliche Potenzial in dieser Branche“, erklärt Markus Braun, Head of Business Unit Reports bei YouGov. Fast jeder Zweite (46 Prozent) in dieser Gruppe kann sich vorstellen, digitale Angebote für die kurzfristige Geldanlage zu nutzen.
